אנשים מקשרים באינטואיציה את "חוק 72" לאלברט אינשטיין אשר אמר בין השאר כי ריבית דריבית היא הפלא השמיני בתבל…
אולם הממצא של חוק 72 מיוחס למתמטיקאי בשם Luca Pacioli בסוף המאה ה15, בעודו נחשב כמי שהביא לעולם מאפייני בסיס לחשבונאות בעולם הפיננסי.
חוק 72 מאפשר לנו בהערכה גסה ובקירוב סביר, ללא מאמץ וללא חישוב מדוייק, לקבל מושג:
1: כל כמה שנים נוכל להכפיל את כספנו אם יש לנו צפי כמה ריבית/תשואה באחוזים נקבל עליו.
2: או אם נרצה להיפך, כמה תשואה/ריבית שנתית אנו עושים על הכסף אם ידוע כל כמה שנים אנו מכפילים אותו.
נחלק את המספר 72 בצפי שלנו לאחוז התשואה הממוצע השנתי לאורך השנים, ונקבל כל כמה שנים יוכפל כספנו.
* למשל, אם נעריך שנוכל לאורך שנים לעשות על כספנו 7% בשנה, נחלק 72 ב 7 ונקבל שהכסף יוכפל בקירוב כל 10.28 שנים.
* אם נעריך שנוכל לאורך שנים לעשות 10% בשנה, נחלק 72 ב 10 ונקבל שהכסף יוכפל בקירוב כל 7.2 שנים.
* אם לאורך שנים נעשה רק 5% בשנה, נחלק 72 ב5 ונקבל שהכסף יוכפל בקירוב רק כל 14+ שנים.
* לעומת זאת אם אם נצליח לעשות 15% בממוצע שנתי, נחלק 72 ב 15 ונקבל שהכסף יוכפל יחסית מהר ובקירוב תוך כ 5 שנים.
כך ניתן גם להביט הפוך על החישוב:
אם מישהו אינו יודע כמה תשואה/ריבית הוא עושה על כספו, אך אומר לנו שהכפיל את כספו תוך 10 שנים:
נחלק 72 ב 10(שנים), ונדע שהוא עשה תשואה ממוצעת שנתית בקירוב ל 7.2%.
אדם מהשורה שאינו רוצה לעסוק בחישובים מדוייקים, אך רוצה לקבל מיידית פרופורציות לטווח ארוך בהשקעותיו, יכול לקבל בעזרת חוק 72 מושג מהיר מאד לגבי יכולת גידול אקספוננציאלי של כספו על פני שנים, על בסיס הצפי שלו כמה אחוזים יוכל לעשות בממוצע.
חוק 72 יכול לעודד אותנו לבחון בקלות את השקעתנו, כאשר ביכולתו לדרבן אותנו בראיית התמונה הגדולה והגמול הרב בטווח הרחוק.
לדוגמה:
מיכאל משקיע 100,000$ לטווח ארוך באפיקים כלשהם, וצופה שיוכל להשיג באופן מתמשך ממוצע שנתי של 8% תשואה.
ע"פ חוק 72, מיכאל חילק 72 ב 8 (אחוז התשואה) וגילה שיוכל להכפיל כספו בקירוב כל 9 שנים.
אם כך, לאחר 9 שנים יהיו למיכאל 200,000$… לאחריהם עוד 9 שנים וה 200,000$ יוכפלו ויהיו 400,000$, ולאחר עוד 9 שנים שוב יוכפל הסכום ויהיה 800,000$, וכן הלאה כל 9 שנים עוד הכפלה של הכסף.
מיכאל יכול לדעת במהירות מירבית ש 100,000$ ב 8% תשואה שנתית, יכולים להכפיל עצמם כל כ 9 שנים ולכן להגיע בקירוב לסכום של 800000$ לאחר 3 הכפלות כל אחת של 9 שנים, כלומר שהכסף יכפיל עצמו בקירוב פי 8 תוך כ27 שנים.
(בפועל אם בדקנו במחשבון חישוב מדוייק של תשואת 8% בריבית דריבית ל 27 שנים, קיבלנו הכפלה פי 7.988, קרוב מספיק…)
רחל בת 25 אשה צנועה ביום יום החושבת על עתידה הרחוק ומוכנה לקחת סיכון סביר בהשקעותיה, כדי לאפשר לעצמה סכום כלשהו לבטחון בגיל מבוגר 65, וזאת מעבר לכספי הפנסיה.
היא משערת שתוכל להשיג כ7% תשואה ממוצעת לאורך השנים, על תיק השקעות 50/50% – בין סל שוק המניות לשוק האג"ח.
ע"פ חוק 72, רחל חישבה 72 חלקי 7 (אחוז שנתי) וגילתה בקלות שהסכום שתשקיע בגיל 25 יוכל ב7% תשואה להכפיל עצמו כל 10.28 שנים – היא מתכננת לחסוך ולהפקיד כל שנה סכום קטן נוסף, לכן עיגלה צפי להכפלת התיק כל 10 שנים (7.2% תשואה במקום 7%)
רחל מיד רואה שאחרי כ 10 שנים הסכום יהיה שווה פי 2…
אחרי 10 שנים נוספות שוב יוכפל הסכום האחרון – לכן אחרי 20 יהיה שווה פי 4…
אחרי עוד 10 שנים הסכום שוב יכפיל עצמו – לכן אחרי 30 שנה יהיה שווה פי 8…
ואחרי עוד 10 שנים שוב יכפיל עצמו – לכן אחרי 40 שנה (בסיכום מגיל 25 עד גיל 65) יהיה שווה בקירוב פי 16 מההשקעה המקורית.
מבחינתה של רחל, הגעתה לסכום בקירוב של כ 1,000,000$ בגיל 65 כתוספת לפנסיה וביטוח לאומי, יאפשר לה בטחון בסיסי למחיה…
לרחל היו כ 100,000$ בגיל 25 שאת חלקם רצתה לנצל לעוד דברים בחיים בטווח הקצר, אולם היא חשבה: איזה סכום לכל הפחות להקצות לתיק ההשקעות הנ"ל ע"פ חוק 72, כך שבהינתן 7.2% תשואה יגדל התיק בקירוב פי 16 לשוווי 1,000,000$ עד גיל 65?
רחל חילקה 1000000$ ל16 וגילתה כי הגיוני עבורה להפקיד לכל הפחות 62500$ בגיל 25.
(*חישוב זה אינו לוקח בחשבון מיסוי, דמי ניהול, אינפלציה וכו… אולם מבהיר גולמית את הרעיון.)
.
.
התכנים באתר אינם מהווים יייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. לכל משקיע צרכים, אופי, נתונים ומצב כספי אחר לרבות נסיבות ומטרת השקעה המיוחדת לו – אין לראות בתכני האתר משום המלצה ו/או ייעוץ מקצועי מכל סוג. המידע באתר עלול להיות בנסיבות כלשהן חסר, שגוי, או בלתי מעודכן. כל הפועל על סמך הכתוב מבלי להיוועץ בבעל רישיון מתאים עושה זאת על אחריותו בלבד.
כל הזכויויות שמורות לגיל שטיין ומונגשות ברשיון. 
This article by Gil Stein is licensed under CC BY-NC-ND 4.0