(להסבר על חוק 72, יש לקרוא את המאמר הראשון בנושא: חוק 72 וכוחה של ריבית דריבית – חלק 1)
אן בת 22 בחורה בוגרת לגילה, היא הבינה כמו בסיפור "הצרצר והנמלה" שכיף וחשוב להנות בהווה מהחיים אך לא רק… הוריה שעבדו קשה כל חייהם והיו בעלי יכולות כלכליות ממוצעות, חוו קשיים כלכליים בצעירותם וגילו את עולם ההשקעות רק בגיל מאוחר, הם חינכו את אן ש"החיים זה לא פיקניק" והחדירו בה את המודעות והחשיבות לחיסכון כספי והשקעה, במקביל להנאות החיים.
אן שילבה בין העולמות, בהשראת הוריה חיפשה ל"קנות" לעצמה ביטחון פיננסי כלשהו לגיל מבוגר והחליטה להשקיע לטווח ארוך.
עד גיל 20 הצטברו אצל אן כ50,000ש"ח שהיו מורכבים מ30,000 ש"ח חיסכון שעשו לה הוריה מילדותה עד סיום הצבא + כ20,000 ש"ח חיסכון מעבודות מזדמנות בנעוריה ולאורך השירות הצבאי, אותם צברה בשיטת DCA (הפקדות תקופתיות לקרן על שוק המניות).
בשנתיים הנוספות מגיל 20 עד גיל 22 בעודה גרה בבית הוריה – טסה בתמיכתם לטיול קצרצר, ובהמשך עוד לא החליטה מה היא רוצה לעשות בחיים, "חיפשה את עצמה" ובילתה בקרב חוג חבריה… אך עם זאת הייתה חרוצה – עבדה בעבודה מועדפת + עבודה משנית קטנה לאורך השנתיים, מיעטה בהוצאת כספים וכך בשילוב תשואה נאה מהפקדות הכסף בשוק ההון צברה בצניעות עוד כ150,000.
הכסף הראשוני שאן צברה נוצר בזכות החיסכון ובעידוד הוריה, אך חלק מהכסף נוצר גם בזכות התשואה בשוק ההון לאורך השנים.
* ובסך הכל אן צברה עד גיל 22 סכום נאה של 200,000 ש"ח.
בגיל 22, אן החליטה להקצות 200,000 ש"ח להשקעה עבור ביטחון פיננסי בגיל מבוגר, "לשכוח מהם" ולהמשיך בחיים.
ככל שאדם צעיר יותר יש לו אופק השקעה ארוך יותר ולכן לרוב ממליצים לו להיות בעיקר באפיק המנייתי, אך אן לא הרגישה בטוחה אם וכאשר תצטרך את הכסף במקרה חירום או אולי לרכישת דירה… היא הייתה בדילמה באיזה מינון לחלק את תיקה בין מניות לאג"ח, לכן החליטה כברירת מחדל "וכמשפט שלמה" לחלק את התיק ל50% קרן סל מניות ו50% קרן סל אג"ח סולידית, ולאזן פעם בשנה.
אן שיערה כי בממוצע לטווח שנים ארוך מאד, אם מדד המניות כולל הדיבידנדים יניב כ10% בשנה, ואילו שוק האג"ח יניב כ 4% בשנה, חלוקת תיק 50% למניות ו 50% לאג"ח תוך איזון שנתי קבוע ביניהם – תוכל לתת לה בהערכה גסה סביב 7% ממוצע שנתי.
כאשר אן בדקה ע"פ "חוק 72" תוך כמה שנים תוכל להכפיל את כספה, היא חישבה 72 חלקי 7 (תשואה ממוצעת לשנה), וגילתה שכספה יוכפל בקירוב כל 10.3 שנים… לצורך הנוחות אן עיגלה את הכפלת הסכום לכל 10 שנים (במקום 10.3) – תוך השערה שתוכל להפריש לתיק סכום כסף סימלי נוסף אחת לשנה אשר יוסיף כ0.2% בממוצע השנתי (לכן 72 חלקי 7.2% שנתי = הכפלה כל 10 שנים).
מצב זה עדיין לא השביע את רצונה, שכן אם תשקיע 200,000ש"ח ב7.2% תשואה שנתית, יהיו לה אחרי 10 שנים כ 400,000ש"ח, אחרי 20 שנים כ 800,000ש"ח, אחרי 30 שנים בקירוב ל 1,600,000, ורק אחרי 40 שנים סביב 3,200,000 ש"ח.
אן חשבה כיצד היא יכולה לשפר את תוכניתה, "לקנות" לעצמה ביטחון פיננסי משמעותי יותר לגיל מבוגר… היא נזכרה כי קראה באתר על האפשרות למקסם את התשואות ע"י הטיית איזון שנתי של התיק באופן סיסטמטי יותר לצד המניות – ככל שהשוק נמצא בתקופות שפל לאחר ירידות, הטייה זו יכולה להניב לה יתרון של כ 1% נוספים בממוצע השנתי, לאורך השנים.
אם קודם לכן פוטנציאל התיק היה לצבור כ7% תשואה שנתית, מיקסום התשואות ע"י הטייה סיסטמטית של כלל התיק לשוק המנייתי בתקופות שפל, יכולה להוסיף עוד כ1% לממוצע השנתי ואיפשרה כעת לתיק בסיכון סביר פוטנציאל לצבור בממוצע כ 8% בשנה.
כאשר אן בדקה שוב ע"פ "חוק 72" תוך כמה שנים תוכל להכפיל את כספה, הפעם בתשואה של 8% לשנה,
היא חישבה מהר 72 חלקי 8 (אחוז תשואה שנתי) וגילתה שכספה יוכפל כל 9 שנים.
לאחר 9 שנים 200,000ש"ח יהפכו ל 400,000 ש"ח.
לאחר 18 שנים יוכפלו שוב ל 800,000 ש"ח.
לאחר 27 שנים יוכפלו ל 1600,000 ש"ח.
לאחר 36 שנים יוכפלו ל 3,200,000 ש"ח.
ולאחר 45 שנים יוכפלו ל 6,400,000 ש"ח, כאשר אן תגיע לגיל 67.
(לבקרה מול "חוק 72": כאשר חישבנו באופן מדוייק במחשבון פיננסי, 45 שנים בתשואה של 8% נתנו לנו 6,384,090ש"ח)
בהשראת הוריה, אן התחנכה לחיות קצת מתחת להוצאותיה החודשיות… היא שיערה מה יקרה אם תפקיד 200,000ש"ח בגיל 22 אך בנוסף תפריש מהכנסתה (בגישת DCA) 1000ש"ח קבוע כל חודש לתיק ההשקעות, בריבית שנתית אפקטיבית של 8% על כלל התיק.
הפעם הבדיקה הייתה מעט מורכבת מידי "לחוק 72", אן בדקה עם מחשבון פיננסי וגילתה כי:
לאחר 10 שנים תצבור 611,909 ש"ח.
לאחר 20 שנים תצבור 1,501,190 ש"ח.
לאחר 30 שנים תצבור 3,421,082 ש"ח, בגיל 52.
ולאחר 40 שנים תצבור 7,565,983 ש"ח, בגיל 62.
לאורך הדרך אן התקשתה מאד לראות את הכסף "מתקדם כמו צב"… אולם המשיכה בחייה ונתנה לתוכנית הכלכלית לעבוד ברקע.
הוריה עזרו לה ולמזלה יכלה לחיות עוד שנה/שנתיים בבית ילדותה, הספיקה לחסוך עוד קצת כסף בעבודה, ללמוד, להנות מההווה ולעמוד על רגליה להמשך החיים, בעוד שהיא זרעה מוקדם נבט שיגדל לעץ ויניב לה בטחון פיננסי בסיסי בגיל 60+.
טיבה של ריבית דריבית היא בגידול האקספוננציאלי לאורך זמן, אולם לצורך כך דרושה סבלנות רבה מאד, שכן החלק העיקרי בגידול הכסף (רוב הסכום הסופי שמצטבר), נוצר בעיקרו ככל שמתקרבים לסוף הדרך.
שימו לב כי ב10 השנים האחרונות אן צברה סכום שגודלו מעפיל על כל הסכום שהצטבר יחדיו ב30 השנים הקודמות…
הכוח של ריבית דריבית תופס את מלוא הדרו בזוית עתידית רחוקה – הזרע הקטן נטמן בתחילת הדרך והשיא רק בסופה.
אם אן הייתה רוצה להגיע לאותו סכום בגיל 62 אך התחילה מאוחר יותר מגיל 22, עם השקעה של 200,000ש"ח:
* בגיל 32 היה עליה כבר להפקיד כל חודש 3942 ש"ח – בערך פי 4… !
* בגיל 42 היה עליה כבר להפקיד כל חודש 11659 ש"ח – כמעט פי 12… !!
* בגיל 52 היה עליה להפקיד בכל חודש 39607ש"ח – בערך פי 40… !!!
באופן היפותטי, אם הוריה של אן היו בעלי אמצעים ויכלו לשים עבורה בעת לידתה: 200,000ש"ח ללא שום הפקדה נוספת לאורך הדרך, ובתוכנית השקעה המאפשרת 8% ממוצע שנתי – בגיל 60 אן הייתה "פורשת" ללא תוספת בדרך, עם 20,251,412 ש"ח.
בסיפור האלטרנטיבי שלנו, אולי ביקום מקביל:
אמנם לא היו להוריה של אן 200,000 לשים עבורה, אך הם "צפו את הנולד" והצליחו בעת לידתה כן להפקיד עבורה סכום חיסכון חד פעמי משמעותי, שיצבור ריבית דריבית כל השנים.
הם גייסו מחסכונותיהם 65,000 ש"ח ושמו בחשבון השקעה על אפיק מוטה מניות, עם אופק זמן ארוך מאד להשקעה.
גם חשבון זה הניב כ8% תשואה ממוצעת שנתית, ועל פי חוק 72 הכסף הכפיל עצמו כל 9 שנים.
בגיל 18 החיסכון של אן צבר כבר שתי הכפלות של הכסף, כלומר כ 130,000ש"ח עד גיל 9 ומשם כ 260,000ש"ח בגיל 18.
כשהייתה בגיל 22 כבר הצטברו 353,375ש"ח… אן לא הייתה צריכה להוסיף הפקדות חודשיות על הסכום הנ"ל, רק לנהל את הכסף בתוכנית המקורית לאיזון שנתי של התיק עם הטייה למניות בתקופות השפל – אשר המשיכה לתת לה 8% שנתי.
הסכום שהצטבר משם עד גיל 62 בתשואה של 8% הגיע ל 7,676,905 ש"ח, ואף עקף את החיסכון המקורי שלה לעיל.
.
התכנים באתר אינם מהווים יייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. לכל משקיע צרכים, אופי, נתונים ומצב כספי אחר לרבות נסיבות ומטרת השקעה המיוחדת לו – אין לראות בתכני האתר משום המלצה ו/או ייעוץ מקצועי מכל סוג. המידע באתר עלול להיות בנסיבות כלשהן חסר, שגוי, או בלתי מעודכן. כל הפועל על סמך הכתוב מבלי להיוועץ בבעל רישיון מתאים עושה זאת על אחריותו בלבד.
כל הזכויויות שמורות לגיל שטיין ומונגשות ברשיון. 
This article by Gil Stein is licensed under CC BY-NC-ND 4.0